0
0
România a înregistrat un nou succes pe piețele internaționale de capital, atrasând 4 miliarde de euro prin cea mai recentă emisiune de euroobligațiuni, realizată pe data de 2 octombrie 2025. Aceasta este cea de-a patra și ultima tranzacție publică de acest tip din acest an, marcând un moment semnificativ în strategia de finanțare externă a statului.
Emisiunea a fost structurată în trei tranșe:
- 2 miliarde EUR cu scadență în 2033 (7 ani), la un randament de 5,486%;
- 1 miliard EUR cu scadență în 2037 (12 ani), la un randament de 6,208%;
- 1 miliard EUR cu scadență în 2045 (20 ani), la un randament de 6,620%.
Tranzacția a fost susținută de o cerere masivă din partea investitorilor internaționali, cu un volum total al ordinelor de 17,5 miliarde EUR — cel mai mare din istoria emisiunilor României. De asemenea, s-a înregistrat cea mai mare reducere de spread (până la 45 de puncte de bază), ceea ce a permis o scădere semnificativă a costurilor de finanțare.
În paralel, Ministerul Finanțelor a finalizat o operațiune de răscumpărare anticipată a euroobligațiunilor cu scadență în 2026, în valoare de aproximativ 1 miliard EUR, contribuind la reducerea riscului de refinanțare și la prelungirea maturității medii a datoriei externe.
„Succesul României pe piețele internaționale de capital, în prima zi după adoptarea rectificării bugetare, confirmă încrederea investitorilor în direcția economică a țării și în măsurile adoptate”, a declarat ministrul Finanțelor, Alexandru Nazare, subliniind angajamentul Guvernului pentru stabilitate macroeconomică și un mediu investițional predictibil.
Emisiunea a atras o bază diversificată de investitori, cu o pondere dominantă a fondurilor de „real money” (active administrate privat), în special la tranșele de 7 și 20 de ani. Din punct de vedere geografic, cea mai mare parte a cumpărătorilor provine din Regatul Unit (până la 58% la tranșa de 20 de ani), urmați de investitori din Statele Unite, Europa de Vest și România.
Tranzacția a fost intermediată de un consorțiu de bănci internaționale: Citigroup, Erste Group, HSBC, ING, J.P. Morgan și Raiffeisen Bank International.
Această emisiune nu doar că acoperă nevoile de finanțare ale statului pentru anul 2025, dar consolidează și rezerva de valută a României, consolidând încrederea pieței în sustenabilitatea fiscală a țării.
